Aktiebrev per 31/12
Marknadskommentar
- Aktier fortsatte på samma spår som utstakades under november, med brett stigande kurser och hög avkastning för våra aktiefonder.
- Marknadens föraning om att räntetoppen är nådd fick ytterligare stöd i centralbankernas kommunikation och räntor fortsatte falla på båda sidor av Atlanten.
- Fed fick återigen störst uppmärksamhet när Fed-chefen Powell & c:o levererade en tidig julklapp med klart duvaktigare budskap än tidigare. Centralbanken tror nu på 3 räntesänkningar under 2024. Marknaderna prisar in 6.
- Med de sjunkande räntorna i omvärlden fick den svenska kronan ett lyft. Plötsligt har kronan stärkts mot både EUR och USD i år, och billigare import gör dessutom gott för att få ner inflationen. Riksbanken har en intressant lina att balansera mellan räntesänkningar och valutakurspåverkan under nästa år.
- På den geopolitiska fronten sågs ingen ljusning. Houthirebeller attackerade flera fraktfartyg på Röda havet vilket lett fartyg till att omdirigera och runda Sydafrika istället. USA utförde motattacker mot Iranstödda miliser som svar på flera attacker mot sina baser i Irak och Syrien.
Simplicity Norden
Utveckling
2023 var storbolagens år och december var inget undantag till den devisen. Fondens stora industribolag, som Volvo, Atlas Copco, Sandvik, Assa Abloy och ABB, hade fortsatt positiv utveckling under månaden. Storbankerna SEB, Handelsbanken, Nordea och Swedbank var också i topp bland bidragsgivarna, stödda av stabilare utsikter på bostadsmarknaden. Innehavet EQT rusade efter att JP Morgan höjt sin rekommendation för aktien.
Större innehavsförändringar
Efter en paus i Nibe tog förvaltningen återigen in aktien i portföljen, till lägre värdering än vid försäljningarna under sommaren och hösten. Även EQT togs in i portföljen med god tajming.
Avkastning per 2023.12.31
- 4,0%
- 6,1%
- 9,1%
- 9,1%
Månadsrapport med nyckeltal och innehav
Simplicity Sverige
Utveckling
Fondens stora industribolag, som Volvo, Atlas Copco, Sandvik, Assa Abloy och ABB, hade fortsatt positiv utveckling under månaden, liksom storbankerna SEB, Handelsbanken, Nordea och Swedbank, stödda av stabilare utsikter på bostadsmarknaden. Innehavet EQT rusade efter att JP Morgan höjt sin rekommendation för aktien, och Ericsson steg brant efter jätteavtal med AT&T.
Större innehavsförändringar
Portföljen breddades med nya innehav i bland annat Alfa Laval, Ericsson, Nibe och Nokia efter breda viktminskningar bland toppinnehaven.
Avkastning per 2023.12.31
- 7,0%
- 12,7%
- 16,1%
- 16,1%
Månadsrapport med nyckeltal och innehav
Simplicity Småbolag Sverige
Utveckling
Fondens fastighetsbolag rusade vidare med de sjunkande räntorna. Sagax, Balder och Atrium Ljungberg hörde alla tre till fondens bästa innehav i december. Mycronic avslutade ett bra år på ett fantastiskt sätt då nya orders fick aktien att rusa.
Större innehavsförändringar
Portföljen breddades genom brett sänkta vikter bland toppinnehaven som finansierade köp av bland andra Beijer Alma, Beijer Ref och Boliden.
Avkastning per 2023.12.31
- 6,9%
- 17,0%
- 6,6%
- 6,6%
Månadsrapport med nyckeltal och innehav
Simplicity Småbolag Global
Utveckling
Fonden avslutade året starkt med stora uppgångar för amerikanska husbyggare och relaterade underleverantörer, stärkta av de sjunkande räntenivåerna. På temat steg Meritage Homes, Taylor Morrison Home, IBP, GMS och Simpson Manufacturing.
Större innehavsförändringar
Portföljen breddades med flera nya innehav i bland annat Danieli & CO och Konecranes och Griffon Corp.
Avkastning per 2023.12.31
- 6,8%
- 3,2%
- 11,1%
- 11,1%
Månadsrapport med nyckeltal och innehav
Simplicity Fastigheter
Utveckling
Fastighetsaktier rusade brett under månaden med de sjunkande räntenivåerna. Hässleholmsbolaget K-Fastigheter hade bäst utveckling i fonden med en uppgång på över 50%. Då räntetoppen tycks vara nådd gick generellt de fastighetsbolag med högre belåning bättre. SBB var exempelvis också bland fondens bästa innehav under månaden.
Större innehavsförändringar
Portföljen var relativt stabil under månaden. Köp skedde dock i både Trianon och Brinova, två attraktiva mindre fastighetsbolag.
Avkastning per 2023.12.31
- 17,3%
- 33,4%
- 12,4%
- 12,4%
Månadsrapport med nyckeltal och innehav
Simplicity Green Impact
Utveckling
Du sjunkande räntenivåerna hade positiv effekt på fondens amerikanska husbyggare, som Meritage Homes, KB Home och Beazer Homes. Nomura Micro Science fortsatte på samma spår som föregående månad och rusade med drygt 30%. Även Enphase Energy, tillverkare av nyckelkomponenter till solpaneler, hade en bra månad och steg med 25%.
Större innehavsförändringar
Ett historiskt klimatavtal nåddes under månaden då länderna på FN:s klimatkonferens COP28, för första gången enades om att röra sig bort från fossila bränslen. Klimatavtalet är en tydlig signal och påminnelse om de stora investeringar som behövs göras under en kort tid för att möjliggöra energiomställningen och minska globala utsläpp. Innehav på detta tema som ökade under månaden inkluderar First Solar, Nextracker, Nibe och Landis+Gyr Group.
Avkastning per 2023.12.31
- 6,7%
- 7,5%
- 16,6%
- 16,6%
Månadsrapport med nyckeltal och innehav
Önskar du ta del av våra månatliga nyhetsbrev?
Den inledande vardagen i varje ny månad sänder vi ut marknadskommentarer samt förvaltarnas summering av den gångna månadens mest betydande händelser:
- Lägesrapporten: övergripande marknadskommentarer och sammanfattning av månadsutvecklingen i räntefonderna och aktiefonderna
- Räntebrevet: utförligare kommentarer om marknaden och fondspecifika förvaltarkommentarer om utvecklingen i räntefonderna
- Aktiebrevet: utförligare kommentarer om marknaden och fondspecifika förvaltarkommentarer om utvecklingen aktiefonderna
Vänligen ange Namn och E-post och vilket/vilka nyhetsbrev som önskas så är du med i våra utskick.
Våra aktiefonder
Vi erbjuder sex aktieportföljer samt en blandfond som utifrån vår investeringsfilosofi kännetecknas av riskmedvetenhet och fokus på långsiktig riskjusterad avkastning. Utifrån de stora penseldragen i världsutvecklingen söker vi de främsta aktierna och kvalitetsbolagen baserat på lönsamhet, värde, risk och positiv formkurva. Våra förvaltare förhåller sitt fokus till fakta och mätbara faktorer med uppmärksamheten riktad mot bolagens prestationer snarare än på den makroekonomiska utvecklingen.
Simplicity
Green Impact
En global aktiefond som placerar i bolag som bidrar till en hållbar utveckling. Simplicity Green Impact är vår första mörkgröna fond med hållbara investeringar som mål (artikel 9)
Simplicity
Fastigheter
Simplicity Fastigheter fokuserar på börsnoterade bolag som äger, förvaltar och bygger olika typer av fastigheter på den nordiska marknaden.
Simplicity
Norden
Simplicity Norden är flaggskeppet i vår fondfamilj som ända sedan starten 2002 tillhört de främsta mätt i avkastning i sin kategori.
Simplicity
Sverige
Efter flera framgångsrika år med Simplicity Norden skapade vi en fond som enbart investerar i aktier som är noterade på Stockholmsbörsen.
Simplicity
Småbolag Sverige
Simplicity Småbolag Sverige fokuserar på svenska småbolagsaktier. En fond för dig som tror på svensk innovation och entreprenörskap.
Simplicity
Småbolag Global
Dra nytta av global diversifiering och högre förväntad avkastning för småbolag genom att investera i små och medelstora bolag över hela världen.