Aktiebrev per 29/2
Marknadskommentar
- Riksbanken höll styrräntan oförändrad på 4,0% och kostade på sig att framföra mer hökaktiga uttalanden än marknaden räknat med. Riksbankschef Thedéen tyckte inte heller att det senaste inflationsutfallet var grund till att ställa in en räntesänkning innan halvårsskiftet.
- Dyrare elpriser låg bakom att Svensk KPIF-inflation kom in något högre än väntat på 3,3% i januari. Rensat för elpriser låg dock inflationen på 4,4%, något lägre än Riksbankens prognos.
- Amerikanska arbetsmarknaden överraskade igen med urstarka siffror för januari. Dessutom reviderades antalet nya jobb för november och december upp och den genomsnittliga veckolönen steg med 4,5%. Ingen inbromsning här inte.
- Samtidigt kom amerikansk inflation i form av kärn-PCE (personal consumption expenditure) in på 2,8%, samma som väntat. Måttet ligger högt upp på listan över statistik som Fed följer och siffran tros vara tillräckligt låg för att centralbanken ska sänka styrräntan före halvårsskiftet.
- Nvidias kvartalsrapport visade att AI-rallyt fortfarande är vid god vigör då både försäljning och resultat överträffade förväntningarna med råge. Rapporten var kronan på verket på en generellt stark rapportperiod.
- Kinesiska myndigheters försök att förbättra förtroendet i landets aktiemarknad fortsatte under månaden. Kinesiska börser hämtade sig också med en efterlängtad uppgång under månaden efter att CSI 300 Index varit nere på 5-årslägsta. Asiatiska index kan dock glädjas åt att Japan går fortsatt starkt. Marknaden ser bland annat positivt på att deflationseran ser ut att gå mot ett slut.
Simplicity Norden
Utveckling
Simplicity Norden fortsatte året med kanonutveckling och slog sitt index med stor marginal under månaden. Bankerna bidrog positivt även denna månad men med gott sällskap av investmentbolagen och industribolagen. Sydbank släppte en stabil rapport och belönades med höjda riktkurser och uppgång i aktien på 20%. Bland industribolagen behöll Trelleborg sin starka trend med nytt förvärv, nya investeringar i produktionsanläggning och nytt affärsområde inom medicinteknik. Även Volvos starka utveckling fortsatte efter att branschstatistik från Nordamerika visat ökad orderingång av tunga lastbilar i januari.
Större innehavsförändringar
Nibe och UPM-Kymmene lämnades under månaden efter svagare utveckling. Castellum hör till fastighetsbolagen som viktades upp från låga nivåer.
Avkastning per 2024.02.29
- 4,9%
- 11,6%
- 11,5%
- 7,2%
Månadsrapport med nyckeltal och innehav
Simplicity Sverige
Utveckling
Fondens investmentbolag, Investor och Industrivärden, fortsatte gå starkt under månaden. Även bankinnehaven utvecklades bättre än marknaden, i synnerhet Handelsbanken vars kvartalsrapport innehöll mycket lägre kreditförluster än väntat. Volvo, ett av fondens största innehav, steg tvåsiffrigt efter att statistik från Nordamerika visat ökad efterfrågan på tunga lastbilar i januari.
Större innehavsförändringar
Balder och Castellum hörde till fastighetsbolagen som viktades upp efter att deras svagare utveckling fått värderingarna att se mer attraktiva ut. SCA och Nibe lämnades helt efter skakig utveckling och lite av vinsten i Volvo togs hem.
Avkastning per 2024.02.29
- 4,8%
- 11,3%
- 12,0%
- 4,0%
Månadsrapport med nyckeltal och innehav
Simplicity Småbolag Sverige
Utveckling
Fonden prickade rätt inom verkstadssektorn och utvecklades fint under månaden. Trelleborg fortsatte sin starka trend med nytt förvärv, ny investering i en produktionsanläggning, nytt affärsområde inom medicinteknik och ny kursrusning i aktien. SKF steg efter rejäl höjning i riktkursen från en analytiker som satte köpstämpel på aktien, och Munters nådde nya höjder efter att bolagets kvartalsrapport visat fortsatt hög tillväxt.
Större innehavsförändringar
Fastighetsbolagens svaga utveckling under månaden blev ett bra tillfälle att vikta upp sektorn, främst genom Balder, Castellum och Fabege. Hexpol viktades också upp till en topp 10 position. Getinge lämnades helt efter mer volatil utveckling.
Avkastning per 2024.02.29
- 1,8%
- 8,0%
- 0,9%
- 1,0%
Månadsrapport med nyckeltal och innehav
Simplicity Småbolag Global
Utveckling
Fonden utvecklades bra trots stor undervikt i hälsovårdssektorn, den sektor som utvecklades bäst under månaden. Rapporter låg bakom flera stora uppgångar för innehaven, bland annat för kinesiska JNBY Design som steg med 53%. Trots en svag utveckling för kinesisk ekonomi lyckades klädesbolaget öka försäljningen med 26% mot motsvarande period året innan och resultatet per aktie steg med 52%. Full fart var det även i de amerikanska installationsbolagen Comfort System USA och Emcor som båda steg med över 30% på starka rapporter.
Större innehavsförändringar
Portföljen breddades med flera nya innehav, bland annat ETF-leverantören WisdomTree och däcktillverkaren Hankook. Industribolagen viktades ner något från hög nivå.
Avkastning per 2024.02.29
- 4,8%
- 14,3%
- 11,0%
- 7,0%
Månadsrapport med nyckeltal och innehav
Simplicity Fastigheter
Utveckling
Fastighetsaktier kämpade fortsatt i motvind från stigande räntenivåer som följd av att de senaste inflationssiffrorna låg högre än väntat. Utanför portföljen begärdes Oscar Properties i konkurs och Fastator meddelade att de har svårt att möta kortsiktiga betalningar, vilket också bidrog till försämrat sentiment för sektorn. Viss lättnad i portföljen kom från att Neobo redovisade ett ökat förvaltningsresultat och Pandox rapporterade högre driftnetto. Båda aktierna steg under månaden.
Större innehavsförändringar
I portföljen fortsatte vikten öka i de mindre fastighetsbolagen samtidigt som de stora viktades ner något.
Avkastning per 2024.02.29
- -6,5%
- 4,2%
- -3,6%
- -11,2%
Månadsrapport med nyckeltal och innehav
Simplicity Green Impact
Utveckling
Flera av fondens innehav rusade och bidrog till en mycket bra månad för fonden. Nvidias framgångar fortsatte trots höga förväntningar på kvartalsrapporten, men var inte ensam om att överträffa förväntningarna. Itron, en ledare inom IoT för vatten- och energiförsörjning, rusade då både resultatet och guidningen för året överraskade positivt. Detsamma gällde dagligvaruhandlaren Sprouts Farmers Market vars expansionsplaner innefattar både nya butiker och leveranser via Uber Eats.
Större innehavsförändringar
Nibe lämnades helt och bolag verksamma inom hållbara vattenlösningar ökade genom bland annat Watts Water Technologies och Nomura Micro Science.
Avkastning per 2024.02.29
- 6,9%
- 14,5%
- 17,7%
- 7,3%
Månadsrapport med nyckeltal och innehav
Önskar du ta del av våra månatliga nyhetsbrev?
Den inledande vardagen i varje ny månad sänder vi ut marknadskommentarer samt förvaltarnas summering av den gångna månadens mest betydande händelser:
- Lägesrapporten: övergripande marknadskommentarer och sammanfattning av månadsutvecklingen i räntefonderna och aktiefonderna
- Räntebrevet: utförligare kommentarer om marknaden och fondspecifika förvaltarkommentarer om utvecklingen i räntefonderna
- Aktiebrevet: utförligare kommentarer om marknaden och fondspecifika förvaltarkommentarer om utvecklingen aktiefonderna
Vänligen ange Namn och E-post och vilket/vilka nyhetsbrev som önskas så är du med i våra utskick.
Våra aktiefonder
Vi erbjuder sex aktieportföljer samt en blandfond som utifrån vår investeringsfilosofi kännetecknas av riskmedvetenhet och fokus på långsiktig riskjusterad avkastning. Utifrån de stora penseldragen i världsutvecklingen söker vi de främsta aktierna och kvalitetsbolagen baserat på lönsamhet, värde, risk och positiv formkurva. Våra förvaltare förhåller sitt fokus till fakta och mätbara faktorer med uppmärksamheten riktad mot bolagens prestationer snarare än på den makroekonomiska utvecklingen.
Simplicity
Green Impact
En global aktiefond som placerar i bolag som bidrar till en hållbar utveckling. Simplicity Green Impact är vår första mörkgröna fond med hållbara investeringar som mål (artikel 9)
Simplicity
Fastigheter
Simplicity Fastigheter fokuserar på börsnoterade bolag som äger, förvaltar och bygger olika typer av fastigheter på den nordiska marknaden.
Simplicity
Norden
Simplicity Norden är flaggskeppet i vår fondfamilj som ända sedan starten 2002 tillhört de främsta mätt i avkastning i sin kategori.
Simplicity
Sverige
Efter flera framgångsrika år med Simplicity Norden skapade vi en fond som enbart investerar i aktier som är noterade på Stockholmsbörsen.
Simplicity
Småbolag Sverige
Simplicity Småbolag Sverige fokuserar på svenska småbolagsaktier. En fond för dig som tror på svensk innovation och entreprenörskap.
Simplicity
Småbolag Global
Dra nytta av global diversifiering och högre förväntad avkastning för småbolag genom att investera i små och medelstora bolag över hela världen.