Aktiebrev per 31/7
Marknadskommentar
- Fed och ECB levererade väntade höjningar med 25 punkter men kommentarerna om vad som väntar var av större intresse. Båda centralbankerna lyckades balansera mellan “inte över än” och “vi får se” i sina budskap om framtiden.
- Samtidigt var inflationsnyheterna blandade. Som exempel sjönk den amerikanska inflationen till lägsta nivån på 2 år men envisa löneökningar håller inflationstrycket uppe.
- Kinas ekonomi var fortsatt ett orosmoln. Senaste exportsiffran visade lägsta ökningen sedan pandemins utbrott. Staten lovar dock stöd på olika, om än vaga, sätt.
- Rapportperioden vittnade om ytterligare ett fint kvartal men tongångarna framåt var mer negativa än vad marknaden hade hoppats på.
Simplicity Norden
Utveckling
Fonden sjönk något under en spretig månad präglad av rapportsäsongen. Utvecklingen i bankerna var positiv, liksom faktumet att fonden har övervikt i sektorn som steg under en svag börsmånad. Stigande räntenetto är fortfarande drivande bakom bankernas vinstökningar. Jämfört med motsvarande kvartal förra året ökade SEB sitt rörelseresultat med hela 67% och var tillsammans med Swedbank och DNB bland fondens bättre innehav under månaden.
Större innehavsförändringar
Liksom förra månaden minskade vikten i hälsovårdsbolag, denna gång genom att AstraZeneca och Novo Nordisk reducerades från höga nivåer.
Avkastning per 2023.07.31
- -1,4%
- -0,7%
- 5,0%
- 3,9%
Månadsrapport med nyckeltal och innehav
Simplicity Sverige
Utveckling
Fonden sjönk under en spretig månad. Blankningsfirman Viceroy hittade en ny svensk hackkyckling i Hexagon som också sjönk efter att bolaget rapporterat ett svagt operativt kassaflöde. Samtidigt gick fondens storbanker SEB, Swedbank och Handelsbanken starkt då ett stigande räntenetto återigen drev lönsamheten högre än väntat under det senaste kvartalet.
Större innehavsförändringar
Innehavet i AstraZeneca reducerades och Sampo lämnades helt. Största innehavsökningen var i SSAB, nu med en vikt på 1,6%.
Avkastning per 2023.07.31
- -1,0%
- -2,0%
- 4,1%
- 6,2%
Månadsrapport med nyckeltal och innehav
Simplicity Småbolag Sverige
Utveckling
Fonden tyngdes av negativ utveckling för rapporterande innehav. SSAB, ett av fondens största innehav under året, sjönk kraftigt efter att resultatet landat under förväntningarna. Samtidigt var bolagets framtidsutsikter mer positiva än tidigare. Även Indutrade värderades ner i en förefallande stor kursreaktion på en rapport som var i linje med förväntningarna. Fondens finansaktier utvecklades dock positivt. Avanza, Nordnet och Collector rapporterade fortsatta vinstökningar och steg mellan 8 och 17%.
Större innehavsförändringar
IT-sektorn viktades ner då Addnode och Proact IT lämnades och Mycronic reducerades. Största innehavsökningen skedde i Hemnet, ett nytt topp 10 innehav.
Avkastning per 2023.07.31
- -3,4%
- -7,5%
- -10,4%
- -1,9%
Månadsrapport med nyckeltal och innehav
Simplicity Småbolag Global
Utveckling
Fonden sjönk under en månad med spretig utveckling bland rapporterande innehav. Den norska varuhuskedjan Europris ökade försäljningen men sjunkande marginaler, i linje med förväntningarna, sänkte aktien. Bravida hade en liknande utveckling samtidigt som utsikterna för projekt kopplad till nyproduktion försämrats. I USA råder dock motsatta förhållandet vilket gynnade både Simpson Manufacturing, producent av byggnadsmaterial, och Emcor Group, installationsbolag, som båda var bland fondens bästa innehav under månaden.
Större innehavsförändringar
Vikten i Bravida halverades till ca 0,8% och Raito Kogyo lämnades helt. Vikten ökade i Extreme Networks och F.C.C Co., en japansk producent av kopplingar till motorcyklar och bilar.
Avkastning per 2023.07.31
- -0,7%
- 9,9%
- 9,9%
- 10,5%
Månadsrapport med nyckeltal och innehav
Simplicity Fastigheter
Utveckling
Fonden steg kraftigt och brett med flera större uppgångar bland fondens innehav. Balder steg med 25%. Värdeförändringar tyngde som väntat fastighetsbolagens resultat men samtidigt var förvaltningsresultaten stabila på liknande nivåer som i fjol och hyresintäkter ökade generellt. Enligt Castellums VD fanns inga behov av ytterligare avyttringar inom närmaste tiden. En positiv signal då fokus i sektorn under den senaste tiden handlat mycket om belåningsgraden.
Större innehavsförändringar
Entra, norskt fastighetsbolag med fokus på kontor, togs in i portföljen under månaden.
Avkastning per 2023.07.31
- 11,0%
- -2,9%
- -18,6%
- -7,8%
Månadsrapport med nyckeltal och innehav
Simplicity Green Impact
Utveckling
Fonden sjönk under en månad med spretig utveckling bland innehaven. Kvartalsrapporter låg bakom de flesta större rörelser, bland annat för Kempower som gav en omvänd vinstvarning och höjde prognosen för helåret. Det finska bolaget producerar laddare till elfordon. Badger Meter, producent av mät- och kontrollutrustning för flöden, slog förväntningarna och steg tvåsiffrigt.
Större innehavsförändringar
Agilent Technologies och Gecina lämnades till fördel för ovan nämnda Badger Meter samt Sims Ltd, en australisk återvinnare av metall.
Avkastning per 2023.07.31
- -0,9%
- 11,3%
- 10,0%
- 17,1%
Månadsrapport med nyckeltal och innehav
Önskar du ta del av våra månatliga nyhetsbrev?
Den inledande vardagen i varje ny månad sänder vi ut marknadskommentarer samt förvaltarnas summering av den gångna månadens mest betydande händelser:
- Lägesrapporten: övergripande marknadskommentarer och sammanfattning av månadsutvecklingen i räntefonderna och aktiefonderna
- Räntebrevet: utförligare kommentarer om marknaden och fondspecifika förvaltarkommentarer om utvecklingen i räntefonderna
- Aktiebrevet: utförligare kommentarer om marknaden och fondspecifika förvaltarkommentarer om utvecklingen aktiefonderna
Vänligen ange Namn och E-post och vilket/vilka nyhetsbrev som önskas så är du med i våra utskick.
Våra aktiefonder
Vi erbjuder sex aktieportföljer samt en blandfond som utifrån vår investeringsfilosofi kännetecknas av riskmedvetenhet och fokus på långsiktig riskjusterad avkastning. Utifrån de stora penseldragen i världsutvecklingen söker vi de främsta aktierna och kvalitetsbolagen baserat på lönsamhet, värde, risk och positiv formkurva. Våra förvaltare förhåller sitt fokus till fakta och mätbara faktorer med uppmärksamheten riktad mot bolagens prestationer snarare än på den makroekonomiska utvecklingen.
Simplicity
Green Impact
En global aktiefond som placerar i bolag som bidrar till en hållbar utveckling. Simplicity Green Impact är vår första mörkgröna fond med hållbara investeringar som mål (artikel 9)
Simplicity
Fastigheter
Simplicity Fastigheter fokuserar på börsnoterade bolag som äger, förvaltar och bygger olika typer av fastigheter på den nordiska marknaden.
Simplicity
Norden
Simplicity Norden är flaggskeppet i vår fondfamilj som ända sedan starten 2002 tillhört de främsta mätt i avkastning i sin kategori.
Simplicity
Sverige
Efter flera framgångsrika år med Simplicity Norden skapade vi en fond som enbart investerar i aktier som är noterade på Stockholmsbörsen.
Simplicity
Småbolag Sverige
Simplicity Småbolag Sverige fokuserar på svenska småbolagsaktier. En fond för dig som tror på svensk innovation och entreprenörskap.
Simplicity
Småbolag Global
Dra nytta av global diversifiering och högre förväntad avkastning för småbolag genom att investera i små och medelstora bolag över hela världen.